Obligacje korporacyjne

Osoby które zamierzają stworzyć własny fundusz emerytalny powinny rozważyć włączenie do niego obligacji korporacyjnych. Ich główna zaleta jest wyższe oprocentowanie niż lokaty bankowe czy tez obligacji skarbowych oraz komunalnych. Z drugiej strony dla przedsiębiorstwa taka forma pozyskania kapitału jest łatwiejsza do pozyskania od kredytu bankowego. Jednakże taka forma lokowania nadwyżek jest dla inwestorów bardziej ryzykowana niż obligacje państwowe/komunalne lub lokaty bankowe. Zawsze jest ryzyko, ze emitent stanie się niewypłacalny i wtedy możemy pożegnać się zarówno z odsetkami jak i kapitałem. Owszem takie ryzyko występuję również w przypadku pozostałych ‘bezpiecznych” inwestycji, na szczęście bankructwa banków u nas już się nie zdarzają, ale  wiadomo z czym zostali właściciele przedwojennych obligacji  i jak długo czekali posiadacze carskich obligacji na ich wykup.        

Jak możemy inwestować w obligacje przedsiębiorstw??

Oczywiście samodzielnie lub przez pośrednika (fundusz inwestycyjny). Tego drugiego sposobu nie polecam, ze względu na ukryte koszty zarządzania..

Obligacje korporacyjne możemy nabyć samodzielnie podczas oferty publicznej lub za pośrednictwem specjalnie stworzonej platformy GPW- Catalyst.

Notowane na GPW papiery dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa mają nominały od 100.00 do 500.000 zł.  Obecnie ich oprocentowanie  wynosi od 5,70 proc (Polkomtel S.A) do 17,00 proc. (GREEN HOUSE DEVELOPMENT S.A). O takim oprocentowaniu lokat bankowych to możemy tylko pomarzyć

Nabywając te papiery wartościowe trzeba pamiętać o kilku rzeczach:

1. Jest to inwestycja długoterminowa,. Może się zdarzyć, że ze względu na małą płynność nie będziemy mogli wyjść z inwestycji.
2. Cena obligacji zawiera odsetki należne w danym okresie odsetkowym, przynajmniej powinna. Zbliżając się do końca bieżącego okresu odsetkowego, może się zdarzyć, ze zapłacimy wartość nominalną powiększoną o odsetki należne do dnia transakcji.
3. Na rynku dostępne są też obligacje zerokuponowe, wtedy nie otrzymujemy odsetek a wartość nominalną ustalona przez emitenta. Zarabiamy wtedy na różnicy pomiędzy ceną nabycia a ceną wykupu.

Więcej informacji na temat dłużnych papierów wartościowych znajduje się tutaj:

        http://www.gpwcatalyst.pl/

Dane na dzień 29.10.2010. stopa zwrotu z ostatnich 12 miesięcy (chyba że zaznaczono inaczej)

Srebro	48,81
Allianz FIO Subfundusz Akcji Plus	41,65
ISE 100	40,59
Złoto	29,84
WIG	19,26
Subfundusz Dłużnych Papierów Wartościowych Skarbiec – Depozytowy fundusz obligacji	12,22
OFE	11,2
Idea Premium SFIO fundusz pieniężny	8,80
sWIG80	8,75
FM Bank, Getin Bank – lokata 12 m-cy – aktualna oferta	5,25
WIBOR- aktualny	4,26